خرید طلای چین؛ پشت‌پرده افزایش ذخایر پکن برای تکیه بر دلارزدایی

به گزارش فرتاک نیوز؛ بازار جهانی طلا در نیمه دوم سال، علاوه بر عوامل سنتی مثل نرخ بهره، ارزش دلار و ریسک‌های ژئوپلیتیک، با محرک دیگری نیز روبه‌رو است: خرید‌های مستمر بانک‌های مرکزی. در این میان، چین با ادامه خرید طلا برای بیست‌ویکمین ماه پیاپی توجه بازارها را جلب کرده است. پکن در ماه جولای ۲۰ تن به ذخایر طلای خود اضافه کرد. حالا این اقدام صرفاً برای افزایش پشتوانه ذخایر ارزی نیست، بلکه در مسیر تقویت جایگاه یوان در نظام مالی جهانی نیز طلا را به یک ابزار راهبردی تبدیل می‌کند. بر پایه گزارش کیتکونیوز، بانک مرکزی چین روند افزایش ذخایر طلا را ادامه داده و در ماه جولای بزرگ‌ترین خرید ماهانه خود از اکتبر ۲۰۲۳ را ثبت کرده است. این در حالی است که قیمت طلا از سقف تاریخی ابتدای سال تاکنون نزدیک به ۳۰ درصد فاصله گرفته، اما پکن همچنان از فرصت‌های قیمتی برای تقویت ذخایر استفاده می‌کند.

خرید ۲۱ ماهه چین ادامه دارد؛ جهش خرید طلا در جولای

بانک خلق چین برای بیست‌ویکمین ماه متوالی خرید طلا را ادامه داده و با تصمیم‌های تاکتیکی در ماه‌های اخیر، روند افزایش ذخایر را با وجود افت قیمت‌ها حفظ کرده است. داده‌های تازه از ذخایر بانک مرکزی چین نشان می‌دهد این نهاد در ماه جولای ۲۰ تن طلا خریداری کرده است؛ رقمی که بزرگ‌ترین افزایش ماهانه ذخایر آن از اکتبر ۲۰۲۳ تاکنون به شمار می‌رود. از ماه مارس نیز سرعت خریدهای ماهانه طلای چین افزایش یافته است. کریشان گوپال، تحلیلگر ارشد منطقه اروپا، خاورمیانه و آفریقا در شورای جهانی طلا (WGC)، جمعه در شبکه‌های اجتماعی اعلام کرد: «این خرید، میزان افزایش خالص ذخایر طلا از ابتدای سال تاکنون را به ۶۰ تن رسانده و مجموع ذخایر طلای چین را به ۲۳۶۶ تن افزایش داده است.» گوپال در ادامه توضیح داد چین تنها بانک مرکزیِ افزایش‌دهنده ذخایر رسمی طلا نیست. او گفت بانک ملی جمهوری چک نیز در ماه گذشته ۱.۷ تن به ذخایر خود اضافه کرده و به هدف ۱۰۰ تنی نزدیک‌تر شده است. وی افزود: «خرید خالص طلا از ابتدای سال تاکنون به ۱۲ تن رسیده و مجموع ذخایر طلای این بانک اکنون ۸۴ تن است.» همچنین اعلام شد بانک ملی قزاقستان نیز در ماه گذشته بیش از یک تن به ذخایر خود افزوده است.

تقاضای بانک‌های مرکزی؛ پشتوانه حفظ طلا بالای ۴۰۰۰ دلار

تحلیلگران معتقدند تقاضای بانک‌های مرکزی یکی از عوامل کلیدی در توانایی طلا برای حفظ حمایت مهم بالای سطح ۴۰۰۰ دلار در هر اونس است. در این چارچوب، مؤسسه BMO Capital Markets در گزارشی که اواخر ماه جولای منتشر شد اعلام کرد افزایش تقاضای چین مهم‌ترین عامل حمایت‌کننده قیمت طلا در نیمه دوم سال خواهد بود. طبق گفته این تحلیلگران، بخش قابل توجهی از افزایش ذخایر طلای چین به‌صورت رسمی گزارش نشده است. آن‌ها همچنین نتیجه‌گیری کردند: «تحلیل جدید ما نشان می‌دهد چین حدود ۳۰ هزار تن طلا در سطح زمین انباشته کرده است که بالاتر از آمارهای رسمی است و اکنون حدود یک‌سوم جریان تقاضای جهانی را هدایت می‌کند.» به گفته BMO، اشتهای چین برای خرید طلا در آینده قابل پیش‌بینی همچنان ادامه‌دار است و در نهایت می‌تواند از ذخایر طلای آمریکا نیز عبور کند؛ حتی با وجود ذخایر عظیم اعلام‌نشده.

هدف چین؛ سبقت از آمریکا با تقویت جایگاه یوان جهانی

تحلیلگران BMO می‌گویند اگر چین قصد دارد یوان را به یک ارز ذخیره بین‌المللی رقیب دلار آمریکا تبدیل کند، باید طی پنج سال آینده خریدهای طلای خود را به‌طور قابل توجه افزایش دهد. آن‌ها اعلام کردند با اینکه هدف رسمی مشخصی درباره میزان ذخایر چین وجود ندارد، حجم نقدینگی این کشور می‌تواند معیار مناسبی برای برآورد نیازهای آینده باشد. در قیمت‌های فعلی، ذخایر طلای فدرال رزرو آمریکا حدود ۵ درصد از حجم نقدینگی M۲ را پوشش می‌دهد و اگر چین نیز به همین نسبت برسد، بانک مرکزی این کشور باید حدود ۱۸ هزار تن طلا در اختیار داشته باشد؛ حال آنکه ذخایر آن در پایان سال گذشته حدود ۵۲۲۲ تن بوده است. در ادامه، BMO گفت چین تاکنون هدف نهایی برای انباشت طلا را اعلام نکرده، اما با توجه به اهداف اعلام‌شده برای توسعه اقتصادی و بین‌المللی‌سازی یوان، رسیدن به سطح ذخایر آمریکا حداقل هدف این کشور خواهد بود. این گزارش افزود: «برای دستیابی به این هدف، چین باید حدود ۲۵۰۰ تا ۳۰۰۰ تن طلای دیگر خریداری کند که بسته به روش دستیابی می‌تواند طی دو تا پنج سال محقق شود.» همچنین تأکید شد با توجه به نیاز چین برای افزایش اعتبار جهانی یوان، احتمالاً اهداف این کشور بالاتر خواهد بود. ۲۱۷